Приветствую, дорогие друзья. Настало время подвести финансовые итоги июня. Во-первых, что очень приятно, в июне поступили дивиденды, которые позволили довести исполнение инвестиционного годового плана до уровня в 29%. Во-вторых, что не менее прекрасно, на рынке продолжилась коррекция, что позволило мне купить сразу два крайне интересных для меня актива. 



( Читать дальше )

Приветствую, друзья. Наконец выдалось свободное время написать об итогах мая, в котором случилась со всех сторон приятная для долгосрочных инвесторов коррекция, одновременно с поступлением крупных дивидендов, которые использовал для наращивания доли в «ЕвроТранс» в 4 раза в конце мая и в начале июня (одна из немногих компаний, которая собирается распределять прибыль на ежеквартальной основе и одновременно активно развивать бизнес), а также вернул в портфель акции ММК по 54,69 рубля за акцию, которые ранее я продал в феврале по 59,83 рубля из-за неопределенности в выплате дивидендов.

Акции Норникеля выбыли из портфеля по 154,54 рубля. Компания мне нравится, но бесконечный корпоративный конфликт и неопределенность в дивидендах заставляют меня поставить отношения с Норникелем на паузу, обратив взор на более щедрых коллег.

( Читать дальше )

Приветствую, дорогие друзья. Апрель подошел к концу, пора немного взглянуть на прошедший месяц с точки зрения финансов. И так, в первую очередь начинается дивидендный сезон, на счет начали поступать новые выплаты, что позволило исполнить инвестиционную стратегию 2024 года на 14,7%. Пока не густо, исполнение идет исключительно за счет поступающих дивидендов, зарплата пока целиком уходит на семейные потребности, а их много, самые дорогие — отдых (планирую отправить семью на море на пару месяцев) и покупка нежилой недвижимости для личных нужд.



( Читать дальше )

Друзья, приветствую. Давно не писал, но настало время подвести итоги. В феврале и марте продолжил делать тонкие корректировки портфеля в соответствии со своей стратегией: портфель ориентирован на денежный поток.

Усиливал позиции в Лукойле, Газпромнефти, Фосагро, Инарктике и Совкомфлоте. Добавил бумаги Ренессанс страхования. Страховые компании значительные суммы держат в облигациях и депозитах, а значит период высоких процентных ставок позволяет получить дополнительную прибыль, при этом не исключено, что высокие ставки продлятся больше, чем многим хотелось бы.

Продал акции Электротехники после бурного роста, на новостях о слиянии с ОМЗ, мне это событие не сильно нравится, так что я решил забрать прибыль ~80% и понаблюдать, как будет развиваться компания. Акции ЮГК и Селигдар так же покинули портфель на фоне бурного роста, а акции Полюса на фоне больших долгов и неопределенности в отношении выкупленного пакета акций и будущих дивидендов. Все наши золотодобытчики расстраивают уровнем своего корпоративного управления, а еще это отличные кэш-машины.

( Читать дальше )

Портфельные события

Январь радовал обилием дивидендов, которые позволили выполнить «годовой план минимум» по инвестициям уже в первом месяце года на 7,6%. И тем не менее в начале января я много размышлял о том, что хорошо было бы остановить все инвестиционные операции хотя бы до второй половины марта, спокойно получить дивиденды, поднакопить кэш, дивидендным «хулиганам» (то есть тем, кто не заплатил дивиденды в 2023, а таких компаний на начало января у меня было четыре: «Полюс», «Северсталь», «ММК», «НЛМК») дать шанс до середины года, а в это время полностью сосредоточиться на рабочих проектах.

Наверное, спокойствие для инвестора — признак зрелости и сбалансированности. И, похоже, мне еще предстоит к нему стремиться. С другой стороны оптимизировать портфель, исходя из актуальной информации и своей стратегии — тоже важно.

( Читать дальше )

Ранее в своем блоге я опубликовал статьи с исследованиями вложений крупнейших в мире пенсионных фондов, управляющих активами и владельцев активов. И в целом, кто бы не управлял большими объемами денег, во всех случаях распределение активов примерно всегда одинаковое.


Thinking Ahead Institute, 2022. Распределение активов среди ТОП-500 управляющих активами, среди ТОП-100 владельцев активов и среди ТОП-7 стран с наибольшими пенсионными накоплениями (от $1 трлн)

Теперь встает вопрос, действительно ли такое распределение активов оптимально, имеет ли смысл частному инвестору поучиться у профессиональных управляющих и институциональных владельцев имущества (то есть среди ТОП-100 владельцев активов нет отдельных людей, это все различные фонды исполинских размеров)?

Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо понимать специфику: а какова цель инвестора или управляющего? Когда мы смотрим на усредненные цифры, то и все цели у нас перемешиваются. И все же, можно выделить три типовые цели:

• Во-первых не потерять / потерять немного;

( Читать дальше )

Личные инвест планы 2024

В настоящий момент основу моего дохода составляет зарплата, а значит логично сосредоточиться в первую очередь на ее росте, так как это даст максимальный эффект на единицу усилий. Причем тут инвестиции? При том, что зарплата — это производная от инвестиций «в себя» — свои навыки, связи, здоровье, команду (особенно важный пойнт для руководителей), результаты своих проектов. 10% — реалистичная для меня цель по росту зарплаты в 2024 году относительно 2023 года. При этом от 30% до 40% зарплатного дохода я ожидаю направить на формирование портфеля активов.



( Читать дальше )

Портфельные события

Декабрь порадовал получением дивидендов. Никаких покупок и продаж не делал. Полученный доход был направлен на погашение остатка рассрочки за недвижимость (к сожалению, 5-летняя рассрочка под 0% годовых подошла к концу, и рентабельнее ее было закрыть из запасов кэша).




( Читать дальше )

Действия с портфелем

В ноябре дивиденды были получены только от консервативной части портфеля, в первую очередь от ЗПИФ недвижимости, распределения дивидендов пока не делаю, наращивая денежную позицию под будущие покупки.

Принял очень непростое решение о продаже акций Газпром, на высвободившееся деньги приобрел акции Инарктики, Совкомфлота, Белуги, Европейской электротехники. При этом по-прежнему считаю Газпром хорошей компанией, инвестиции в которую в будущем хотелось бы вернуть, но пока Газпром несет слишком большое налоговое бременя и бремя социальной газификации, что лишает прибыли миноритарных акционеров.

( Читать дальше )

Не зря пропадал на работе ...

Не писал два месяца, полностью сосредоточившись на рабочих результатах без выходных. Когда открываются новые возможности, нужно действовать без промедления. Удалось заложить основу для роста дохода в следующие 12 месяцев: создать еще одну команду, получить ресурсы под новые проекты, взять контроль над новыми направлениями. Впереди еще очень много интересных задач. И пока наемная работа — основной источник дохода, логично уделять максимум времени развитию карьеры.

Но так будет не всегда, в базовом сценарии я рассматриваю, что на горизонте 3х лет существует высокая вероятность выйти на «плато» по зарплатным доходам. Это заставляет меня планировать свои дальнейшие шаги уже сегодня. И конечно же, в перспективе я рассчитываю, что именно инвестиционный доход усилит свою роль, так что переходим к инвестиционной части поста:)



( Читать дальше )